تعداد اتریوم های موجود

تعداد اتریوم های موجود یک عدد ثابت نیست و دائماً در حال تغییر است. این رقم از طریق ترکیبی از انتشار اتر جدید و سوزاندن بخشی از کارمزد تراکنش ها تعیین می شود و در زمان نگارش این مقاله (اواخر سال ۲۰۲۳ و اوایل ۲۰۲۴)، عرضه کل اتریوم تقریباً ۱۲۰.۲ میلیون اتر است که بخش عمده آن در گردش قرار دارد.

برخلاف بسیاری از دارایی های دیجیتال که سقفی ثابت برای عرضه دارند، اتریوم با یک مدل اقتصادی پویا عمل می کند. این ویژگی، درک عمیق تر سازوکارهای کنترل عرضه اتریوم را برای سرمایه گذاران، معامله گران و علاقه مندان به فناوری بلاکچین ضروری می سازد. این مقاله به تفصیل به این موضوع می پردازد و ابهامات پیرامون آن را برطرف می کند.

ابهام پیرامون تعداد اتریوم های موجود

یکی از متداول ترین سؤالاتی که درباره اتریوم مطرح می شود، مربوط به تعداد دقیق اترهای موجود است. این سؤال اغلب با فرض وجود یک سقف عرضه ثابت، شبیه به بیت کوین، پرسیده می شود. اما واقعیت این است که پاسخ به این پرسش به سادگی ارائه یک عدد ثابت نیست. ماهیت پویا و پیوسته در حال تغییر عرضه اتریوم، آن را از بسیاری از ارزهای دیجیتال متمایز می کند و همین تفاوت، منجر به بروز ابهاماتی برای کاربران جدید و حتی سرمایه گذاران با تجربه می شود.

تصور غلط رایج در مقایسه با بیت کوین، این است که اتریوم نیز باید یک محدودیت عرضه مشخص داشته باشد. بیت کوین با سقف ۲۱ میلیون واحدی خود، یک دارایی تورم زا نیست و همین ویژگی، شفافیت و پیش بینی پذیری خاصی به آن می بخشد. اما اتریوم رویکرد متفاوتی را در پیش گرفته است که در آن، مکانیسم های پیچیده تری بر میزان عرضه نهایی تأثیر می گذارند. درک این پویایی ها برای هر کسی که به دنبال سرمایه گذاری یا فعالیت در اکوسیستم اتریوم است، اهمیت حیاتی دارد، زیرا مستقیماً بر ارزش بلندمدت این دارایی تأثیر می گذارد.

تعداد کنونی اتریوم های موجود: یک نگاه آماری

برای دستیابی به دقیق ترین آمار از تعداد اتریوم های موجود، باید به داده های لحظه ای مراجعه کرد. همانطور که اشاره شد، این عدد ثابت نیست و در زمان های مختلف می تواند کمی متفاوت باشد. در اواخر سال ۲۰۲۳ و اوایل سال ۲۰۲۴، عرضه کل اتریوم (Total Supply) و عرضه در گردش (Circulating Supply) هر دو در حدود ۱۲۰.۲ میلیون واحد قرار دارند.

تفاوت بین عرضه در گردش و عرضه کل اهمیت زیادی دارد. عرضه در گردش اتریوم به تعداد توکن هایی اشاره دارد که در حال حاضر در دسترس عموم هستند و می توانند معامله شوند. در مقابل، عرضه کل شامل تمام توکن هایی است که تاکنون ایجاد شده اند، صرف نظر از اینکه در گردش باشند یا نه (مثلاً ممکن است بخشی از آن ها برای مقاصد خاصی قفل شده باشند، اگرچه در اتریوم کنونی، این تفاوت بسیار ناچیز است). پس از رویداد مرج و تغییر به اثبات سهام، میزان انتشار اتر به شدت کاهش یافته و بخش عمده ای از اترهای منتشر شده در گردش قرار می گیرند.

برای مشاهده این اعداد به صورت لحظه ای و دقیق، ابزارهای آنلاین معتبری مانند Etherscan، Ultra Sound Money و CoinMarketCap در دسترس هستند. این پلتفرم ها داده های بلاکچین را جمع آوری و به صورت بصری نمایش می دهند و به کاربران امکان می دهند تا تغییرات اتر موجود در گردش و میزان ETH سوخته شده را در زمان واقعی مشاهده کنند. بررسی مستمر این داده ها برای سرمایه گذاران و تحلیل گران ضروری است تا درک درستی از شرایط بازار داشته باشند.

آیا اتریوم سقف عرضه دارد؟ مقایسه با بیت کوین

پاسخ صریح به این پرسش این است: خیر، اتریوم سقف عرضه ثابتی مانند ۲۱ میلیون بیت کوین ندارد. این یکی از تفاوت های بنیادی و مهم بین دو ارز دیجیتال برتر بازار است که رویکردهای اقتصادی متفاوتی را نشان می دهد.

بیت کوین با هدف ایجاد یک سیستم پولی غیرمتمرکز و مقاوم در برابر تورم طراحی شد و محدودیت عرضه آن تضمین کننده این ویژگی است. هر چهار سال یک بار، رویداد هاوینگ رخ می دهد که نرخ انتشار بیت کوین جدید را به نصف کاهش می دهد و این روند تا رسیدن به سقف ۲۱ میلیون واحد ادامه خواهد یافت. این طراحی، بیت کوین را به یک دارایی کمیاب و به قول معروف طلای دیجیتال تبدیل کرده است.

اما اتریوم با فلسفه متفاوتی پا به عرصه گذاشت. هدف اصلی اتریوم صرفاً یک پول دیجیتال نبود، بلکه یک پلتفرم برای اجرای قراردادهای هوشمند و برنامه های غیرمتمرکز (DApps) بود. به همین دلیل، توسعه دهندگان اتریوم به جای تعیین یک سقف سخت، بر روی مفهومی به نام حداقل انتشار برای امنیت شبکه تمرکز کرده اند. این بدان معناست که اتریوم به اندازه ای اتر جدید منتشر می کند که بتواند امنیت و پایداری شبکه را تضمین کند و به اعتبارسنج ها (Validators) پاداش دهد، اما این انتشار به گونه ای نیست که منجر به تورم بی رویه شود. در واقع، مکانیزم های جدید معرفی شده، باعث شده اند که عرضه خالص اتریوم نه تنها تورم زا نباشد، بلکه در برخی شرایط کاهش یابد.

مکانیزم های اصلی تأثیرگذار بر عرضه اتریوم

تعداد اتریوم های موجود تحت تأثیر چندین مکانیزم پیچیده و هوشمندانه قرار دارد که پویایی عرضه این ارز دیجیتال را شکل می دهند. این مکانیزم ها، سیاست پولی اتریوم را تعریف می کنند و با گذشت زمان، تکامل یافته اند.

سیاست پولی اتریوم و نقش EIPها

سیاست پولی اتریوم بر خلاف بیت کوین که از ابتدا ثابت و مشخص بود، یک سند زنده و در حال تکامل است. این سیاست از طریق پیشنهادات بهبود اتریوم (EIPs) شکل گرفته و تغییر می کند. EIPs اسنادی هستند که تغییرات و بهبودهای پیشنهادی برای پروتکل اتریوم را توصیف می کنند و پس از بررسی و تأیید جامعه اتریوم، اجرا می شوند. این رویکرد انعطاف پذیر به اتریوم اجازه می دهد تا با چالش های جدید سازگار شود و کارایی شبکه را افزایش دهد.

در طول زمان، EIPهای مختلفی بر عرضه اتریوم تأثیر گذاشته اند، از جمله تغییر در پاداش بلاک ها در دوران اثبات کار و معرفی مکانیزم های سوزاندن اتر. این سیاست پولی با هدف حفظ امنیت و غیرمتمرکز بودن شبکه، در عین مدیریت عرضه توکن برای جلوگیری از تورم بی رویه یا کاهش شدید عرضه که می تواند به امنیت شبکه آسیب برساند، طراحی شده است.

EIP-1559: آغاز عصر سوزاندن اتریوم

یکی از مهم ترین تحولات در توکنومیک اتریوم، اجرای EIP-1559 در قالب هاردفورک لندن در آگوست ۲۰۲۱ بود. هدف اصلی این بهبود، کاهش نوسانات کارمزد تراکنش ها و بهبود تجربه کاربری بود، اما تأثیر عمیقی بر عرضه اتریوم نیز داشت.

قبل از EIP-1559، کاربران برای هر تراکنش یک کارمزد (Gas Fee) به ماینرها پرداخت می کردند. با اجرای این EIP، مکانیزم سوزاندن کارمزد پایه (Base Fee Burn) معرفی شد. به این صورت که در هر تراکنش، بخشی از کارمزد (به نام کارمزد پایه) به جای پرداخت به ماینرها، از گردش خارج شده و سوزانده می شود. این مکانیزم به طور مستقیم منجر به کاهش عرضه کل اتریوم می شود.

از زمان اجرای EIP-1559، میلیاردها دلار اتریوم سوزانده شده است که نقش مهمی در کنترل تورم زایی اتریوم و حتی ایجاد پتانسیل برای کاهش تورم اتریوم داشته است. میزان اتریوم سوخته شده به شدت به فعالیت شبکه و تعداد تراکنش ها بستگی دارد؛ هرچه شبکه فعال تر باشد، ETH بیشتری سوزانده می شود.

EIP-1559 با معرفی مکانیزم سوزاندن کارمزد پایه، نقطه عطفی در سیاست پولی اتریوم بود و اتریوم را در مسیر تبدیل شدن به یک دارایی بالقوه تورم زدا قرار داد.

The Merge (ادغام): پایان اثبات کار و آغاز کاهش تورم واقعی

مهم ترین رویداد در تاریخ اتریوم، مرج (The Merge) بود که در سپتامبر ۲۰۲۲ رخ داد. این ادغام، اتریوم را از مکانیزم اجماع اثبات کار (Proof-of-Work یا PoW) به اثبات سهام (Proof-of-Stake یا PoS) تغییر داد. این گذار، تأثیر چشمگیری بر تأثیر مرج بر عرضه اتریوم و نرخ انتشار جدید آن داشت.

در مدل اثبات کار، ماینرها برای تأیید بلاک ها و افزودن آن ها به بلاکچین، پاداش های قابل توجهی به صورت اتر دریافت می کردند که منجر به انتشار حجم زیادی از اتر جدید به شبکه می شد. با مرج، ماینرها از چرخه حذف شدند و اعتبارسنج ها (Validators) جایگزین آن ها شدند. اعتبارسنج ها اتر خود را استیک (سهام گذاری) می کنند و در ازای آن، پاداش های کمتری دریافت می کنند. این تغییر منجر به کاهش چشمگیر نرخ انتشار اتر جدید شد. تخمین زده می شود که نرخ انتشار اتر پس از مرج تا حدود ۹۰ درصد کاهش یافته است.

این کاهش شدید در انتشار اتر، به مفهوم Triple Halving و لقب Ultra Sound Money برای اتریوم منجر شده است. تریپل هاوینگ به این معناست که کاهش انتشار اتر در اتریوم، به لحاظ تأثیر بر عرضه، چندین برابر هاوینگ بیت کوین است. این تغییر، اتریوم را به سمت یک دارایی با کاهش تورم اتریوم واقعی سوق می دهد، به طوری که در برخی شرایط، میزان اتر سوخته شده از میزان اتر تازه منتشر شده بیشتر می شود.

پاداش های استیکینگ (Staking Rewards): عامل انتشار جدید

پس از مرج و گذار به اثبات سهام، پاداش ماینرها با پاداش استیکینگ جایگزین شد. در این مکانیزم، افرادی که ۳۲ اتر یا بیشتر را برای مشارکت در امنیت شبکه و اعتبارسنجی تراکنش ها استیک می کنند، به عنوان اعتبارسنج (Validator) فعالیت کرده و در ازای این کار، اتر جدیدی به عنوان پاداش دریافت می کنند. این پاداش استیکینگ اتریوم، یکی از عوامل انتشار اتر جدید در شبکه است.

میزان پاداش استیکینگ به عوامل مختلفی از جمله تعداد کل اترهای استیک شده در شبکه بستگی دارد. هرچه اتر بیشتری استیک شود، نرخ پاداش (درصد سالانه) برای هر استیک کننده کاهش می یابد. این مکانیزم به گونه ای طراحی شده که توازن بین امنیت شبکه (با تشویق استیکینگ) و کنترل عرضه (با تنظیم پاداش ها) را حفظ کند.

توازن بین ETH سوخته شده توسط EIP-1559 و ETH جدید منتشر شده از طریق پاداش استیکینگ، تعیین کننده نهایی اتر موجود در گردش و سیاست پولی اتریوم است. در حال حاضر، اغلب اوقات میزان اتر سوخته شده بیشتر از اتر منتشر شده است، که منجر به کاهش خالص عرضه اتریوم می شود و این رمز ارز را به یک دارایی تورم زدا تبدیل می کند.

ویژگی	قبل از مرج (اثبات کار)	بعد از مرج (اثبات سهام)
پاداش روزانه ماینرها/اعتبارسنج ها	حدود ۱۳,۰۰۰ ETH	حدود ۱,۷۰۰ ETH
مکانیزم اجماع	اثبات کار (PoW)	اثبات سهام (PoS)
مصرف انرژی	بسیار زیاد	بسیار کم (۹۹.۹۵٪ کاهش)
تأثیر بر عرضه	تورم زا (انتشار بالا)	تورم زدا (انتشار بسیار کم، سوزاندن کارمزد)

چگونگی محاسبه و رصد عرضه اتریوم به صورت لحظه ای

همانطور که توضیح داده شد، تعداد اتریوم های موجود یک عدد متغیر است و برای درک دقیق آن، باید از ابزارهای مناسب استفاده کرد. خوشبختانه، اکوسیستم اتریوم ابزارهای قدرتمندی را برای رصد لحظه ای داده های بلاکچین فراهم کرده است.

• Etherscan: این کاوشگر بلاکچین، یکی از اصلی ترین و معتبرترین منابع برای مشاهده اطلاعات تراکنش ها، بلاک ها، آدرس ها و توکن ها در شبکه اتریوم است. در صفحه اصلی Etherscan، می توانید به صورت لحظه ای عرضه کل اتریوم، تعداد اترهای سوخته شده، و سایر معیارهای مهم را مشاهده کنید.
• Ultra Sound Money: این وب سایت به طور خاص بر روی توکنومیک اتریوم پس از EIP-1559 و The Merge تمرکز دارد. Ultra Sound Money داده های جامع و بصری را در مورد نرخ انتشار، نرخ سوزاندن، عرضه خالص اتریوم و تأثیر آن ها بر تورم زایی یا کاهش تورم ارائه می دهد. این ابزار به خوبی نشان می دهد که آیا اتریوم در حال حاضر تورم زاست یا تورم زدا.
• Dune Analytics: پلتفرم Dune Analytics به کاربران امکان می دهد تا داشبوردهای سفارشی سازی شده ای از داده های بلاکچین ایجاد کنند. بسیاری از تحلیل گران جامعه اتریوم، داشبوردهایی را برای رصد عرضه کل اتریوم، میزان ETH سوخته شده و پاداش های استیکینگ طراحی کرده اند که منابع ارزشمندی برای اطلاعات دقیق هستند.

برای یافتن عرضه در گردش و عرضه کل در این پلتفرم ها، کافی است به بخش مربوط به اتریوم (ETH) مراجعه کنید. معمولاً این اعداد به وضوح نمایش داده می شوند. همچنین می توانید میزان ETH سوخته شده از زمان اجرای EIP-1559 را نیز در این سایت ها پیدا کنید. اهمیت بررسی مستمر این منابع این است که به شما امکان می دهد تا تأثیر فعالیت شبکه و تغییرات آن بر اتر موجود در گردش را درک کنید.

پیش بینی آینده عرضه اتریوم: سناریوهای تورمی و کاهش تورم

آینده تعداد اتریوم های موجود به شدت به پویایی های شبکه، به ویژه میزان فعالیت و میزان استفاده از برنامه های غیرمتمرکز (DApps) بستگی دارد. همانطور که اشاره شد، EIP-1559 مکانیزم سوزاندن کارمزد پایه را معرفی کرد، به این معنی که هرچه تراکنش های بیشتری در شبکه اتریوم انجام شود، ETH بیشتری سوزانده می شود. از سوی دیگر، پاداش های استیکینگ منجر به انتشار اتر جدید می شوند.

سناریوی اصلی و مورد انتظار جامعه اتریوم، تبدیل شدن اتریوم به یک دارایی تورم زدا (Deflationary Asset) در بلندمدت است. این بدان معناست که در شرایط عادی و با فعالیت بالای شبکه، میزان اتریوم سوخته شده بیشتر از میزان اتریوم جدید منتشر شده از طریق پاداش های استیکینگ خواهد بود. این کاهش خالص عرضه می تواند به افزایش کمیابی اتر کمک کرده و به طور بالقوه بر قیمت اتریوم تأثیر مثبت بگذارد.

اهمیت این تغییر برای ارزش و جایگاه اتریوم در اکوسیستم کریپتو بسیار زیاد است. اگر اتریوم به طور مداوم یک دارایی تورم زدا باشد، این ویژگی می تواند آن را به یک ذخیره ارزش قوی تر تبدیل کند، در حالی که همچنان به عنوان سوخت اصلی برای اقتصاد دیجیتال مبتنی بر بلاکچین عمل می کند. این ویژگی همچنین تفاوت عرضه بیت کوین و اتریوم را پررنگ تر کرده و نشان می دهد که هر دو دارایی، با رویکردهای متفاوت، به دنبال ایجاد مدل های اقتصادی پایدار هستند.

مدل تورم زدایی اتریوم به این معنی است که برخلاف ارزهای فیات که معمولاً به دلیل چاپ بی رویه پول با تورم مواجه می شوند، عرضه اتریوم در طول زمان کاهش می یابد یا حداقل به شدت کنترل می شود. این امر به اتریوم پتانسیل می دهد تا در درازمدت ارزش خود را حفظ کرده و حتی افزایش دهد.

آینده عرضه اتریوم به سوی یک مدل تورم زدایی حرکت می کند، جایی که میزان سوزانده شدن اتر می تواند از میزان انتشار آن پیشی بگیرد و این ویژگی، جایگاه اتریوم را در اقتصاد دیجیتال مستحکم تر خواهد کرد.

نتیجه گیری: اتریوم، دارایی با عرضه هوشمند و پویا

درک تعداد اتریوم های موجود فراتر از یک عدد ثابت است؛ این درک نیازمند تحلیل مکانیزم های اقتصادی پیچیده و پویایی است که عرضه این دارایی دیجیتال را شکل می دهند. اتریوم سقف عرضه ثابتی مانند بیت کوین ندارد، اما با معرفی اصلاحات مهمی چون EIP-1559 (سوزاندن کارمزد پایه) و The Merge (گذار به اثبات سهام)، مسیر خود را به سوی یک دارایی تورم زدا تغییر داده است.

این تغییرات ساختاری نه تنها کارایی شبکه را بهبود بخشیده اند، بلکه نرخ انتشار اتر جدید را به شدت کاهش داده و در بسیاری از مواقع، میزان اتر سوخته شده از اتر تازه منتشر شده بیشتر می شود. این ویژگی، اتریوم را به یک دارایی کمیاب تر تبدیل می کند که می تواند تأثیرات عمیقی بر ارزش بلندمدت آن داشته باشد. توکنومیک اتریوم با رویکرد «حداقل انتشار برای امنیت شبکه» و مکانیزم های سوزاندن، یک مدل هوشمند و پویا را ارائه می دهد که آن را در میان سایر ارزهای دیجیتال متمایز می سازد.

برای سرمایه گذاران و علاقه مندان، مطالعه مستمر داده های عرضه اتریوم از طریق ابزارهایی مانند Etherscan و Ultra Sound Money ضروری است. اتریوم نه تنها یک پلتفرم پیشرو برای نوآوری های بلاکچینی است، بلکه با سیاست پولی خود، در حال تعریف مجدد مفهوم پول هوشمند در اقتصاد دیجیتال است. این پویایی عرضه، یکی از ستون های اصلی است که ارزش و جایگاه آینده اتریوم را در جهان کریپتو تعیین خواهد کرد.